Trước thềm cuộc họp FOMC cuối cùng dưới sự dẫn dắt của Chủ tịch Jerome Powell, thị trường tiền mã hóa đã ghi nhận đợt bán tháo mạnh mẽ khiến 40 tỷ USD giá trị vốn hóa "bốc hơi" chỉ trong 24 giờ. Trong bối cảnh lãi suất gần như chắc chắn được giữ nguyên, dòng tiền thông minh đang ồ ạt dịch chuyển, báo hiệu một giai đoạn đầy biến động trước khi các thông điệp chính sách quan trọng được đưa ra.

Cơn địa chấn "Risk-off": Tâm lý thận trọng bao trùm

Giá trị của thị trường crypto đã có những bước lùi đáng kể vào thứ Ba khi các nhà giao dịch chủ động giảm thiểu rủi ro (de-risking). Dữ liệu từ Công cụ FedWatch của CME Group cho thấy xác suất 100% lãi suất sẽ được giữ nguyên ở mức 3.50% - 3.75%. Trước thông tin này, sự chú ý của toàn bộ thị trường tài chính toàn cầu đã đổ dồn vào buổi họp báo cuối cùng của ông Powell.

Tâm lý e ngại rủi ro đã lan rộng khắp thị trường:

• Bitcoin (BTC): Lùi sâu xuống dưới mốc 76,000 USD.

• Tổng vốn hóa: Giảm 1.8%, tương đương 40 tỷ USD "rời bỏ" thị trường chỉ trong một ngày.

• Altcoin: Ether (ETH) giảm gần 2%, XRP giảm 2.2% và BNB lùi 0.7%.

Vốn hóa thị trường crypto khi Bitcoin giảm dưới 76,000 USD. Nguồn: Coingecko

Các chuyên gia nhận định, đây là những biểu hiện kinh điển của việc thị trường "cắt lỗ" hoặc chốt lời trước các sự kiện vĩ mô. Việc giảm sử dụng đòn bẩy trên các hợp đồng Perpetual (vĩnh cửu) và lưu lượng tiền nạp lên sàn tăng đột biến là minh chứng rõ nhất cho chiến lược phòng thủ này.

Nguồn X @Inomsxbt

"Gần 10,000 BTC đã được đẩy lên các sàn giao dịch chỉ trong 24 giờ, với hơn 70% đến từ các ví 'cá mập'. Đây không phải là hành động ngẫu nhiên, mà là sự cơ cấu lại danh mục đầu tư có chủ đích từ các dòng vốn lớn," một chuyên gia phân tích thị trường cho biết.

Bài toán lạm phát và "Lời từ biệt" của Powell

Lạm phát tiêu đề đang neo ở mức 3.3% - 3.5%, chịu áp lực lớn từ giá năng lượng do căng thẳng địa chính trị tại Trung Đông. Áp lực này khiến Fed khó có thể đưa ra lộ trình cắt giảm lãi suất sớm, củng cố kỳ vọng giữ nguyên lãi suất từ phía CME Group.

Xác suất điều chỉnh lãi suất trước cuộc họp cuối cùng của Powell. Nguồn: CME FedWatch Tool

Đây là lần xuất hiện cuối cùng của ông Powell trên cương vị Chủ tịch Fed trước khi Kevin Warsh tiếp quản vào giữa tháng 05. Điều này khiến thị trường đặc biệt nhạy cảm với từng phát ngôn của ông.

Federico, Giám đốc tại Phemex, nhận định: "Tâm điểm không nằm ở mức lãi suất, mà nằm ở thông điệp định hướng. Trong bối cảnh áp lực từ giá năng lượng và sự bất ổn toàn cầu, Fed buộc phải đi trên dây giữa hai mục tiêu: kiểm soát lạm phát và duy trì tăng trưởng kinh tế."

Dự báo biến động: "Giông bão" hay "Đáy mới"?

Hiện tại, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm đang dao động quanh mức 4.33% - 4.36%, tiếp tục củng cố vai trò của đồng USD như một kênh trú ẩn an toàn. Thị trường dự đoán biến động mạnh sẽ xuất hiện ngay sau buổi họp báo chiều nay của ông Powell.

Giới đầu tư đang đặt ra câu hỏi lớn: Liệu ông Powell sẽ mở cửa cho khả năng cắt giảm lãi suất trong tương lai, hay tiếp tục duy trì quan điểm "diều hâu" với lạm phát? Câu trả lời từ vị Chủ tịch Fed sẽ định hình xu hướng nắm giữ tài sản của nhà đầu tư trong suốt tháng tới. Một người dùng thị trường chia sẻ: "Tất cả chỉ là sự chờ đợi trước giờ G. Những phản ứng thực sự của Bitcoin có lẽ sẽ chỉ xuất hiện sau khi thị trường tiêu hóa xong toàn bộ thông điệp vào cuối tuần này."

Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn.