Bất chấp các lệnh trừng phạt siết chặt, một mạng lưới tinh vi liên kết với Nga vẫn ngang nhiên giao dịch hàng chục tỷ đô la thông qua tiền điện tử. Không chỉ tạo ra một đồng stablecoin riêng để đảm bảo dòng tiền, mạng lưới này còn bị phanh phui với cáo buộc sử dụng tài sản số để tài trợ cho các hoạt động gây bất ổn chính trị ở nước ngoài.

Mở màn cho cuộc điều tra

Trong bối cảnh phương Tây liên tục áp đặt các lệnh trừng phạt kinh tế, các thực thể Nga đã tìm ra một con đường mới để duy trì huyết mạch tài chính của mình: thế giới tiền điện tử. Một báo cáo bom tấn từ công ty phân tích blockchain Elliptic vừa vén bức màn bí mật về cách các mạng lưới có liên hệ với Moscow đã sử dụng tài sản kỹ thuật số để chuyển tiền xuyên biên giới, thanh toán giao dịch và thậm chí là tài trợ cho các hoạt động chính trị. Dù mang lại sự linh hoạt, con đường này vẫn để lại những dấu vết không thể xóa nhòa trên chuỗi khối.

 Nguồn X: xem đầy đủ bài phân tích tại đây

Chân dung "bộ não" và cỗ máy tài chính

Tâm điểm của mạng lưới này là Ilan Shor, một chính trị gia và doanh nhân Moldova đang bỏ trốn sau vụ lừa đảo ngân hàng trị giá 1 tỷ đô la. Tại Nga, Shor đã thành lập Tập đoàn A7 vào năm 2024 với mục tiêu rõ ràng: giúp các doanh nghiệp lách lệnh trừng phạt.

Cơ cấu của A7 cho thấy sự liên kết chặt chẽ với nhà nước Nga. Gần một nửa cổ phần của tập đoàn này thuộc sở hữu của Promsvyazbank (PSB), một ngân hàng nhà nước đã bị trừng phạt nặng nề vì vai trò tài trợ cho quân đội Nga. Chính A7 cũng đã bị Hoa Kỳ đưa vào danh sách đen vào tháng 8 năm 2025.

Quy mô hoạt động của A7 thực sự đáng kinh ngạc. Vào tháng 9 vừa qua, Shor tuyên bố A7 đã chuyển 89 tỷ đô la qua biên giới chỉ trong mười tháng, với hơn một nửa số tiền này liên quan đến các quốc gia châu Á.

Đường ống tiền ảo hoạt động ra sao?

A7 đã xây dựng một hệ thống chuyển tiền đa dạng, kết hợp giữa tiền mặt, giấy ghi nợ và chủ lực là tiền điện tử. Các đoạn nhật ký trò chuyện bị rò rỉ cho thấy nhân viên của Shor thường xuyên thảo luận về các giao dịch chuyển hàng triệu USDT (Tether).

Chính sự minh bạch của công nghệ blockchain đã trở thành con dao hai lưỡi. Dựa vào các giao dịch công khai, các nhà điều tra đã có thể theo dõi và xác định các ví tiền điện tử của A7. Kể từ đầu năm 2024, các ví này đã nhận được ít nhất 8 tỷ đô la, dù con số thực tế có thể còn cao hơn rất nhiều.

Giải pháp "cây nhà lá vườn": Stablecoin bảo chứng bằng đồng Rúp

Sự phụ thuộc vào USDT cũng tiềm ẩn rủi ro. Khi Hoa Kỳ siết chặt quản lý và đóng cửa sàn giao dịch Garantex vào tháng 3 năm 2025, 26 triệu đô la của các thực thể liên quan đã bị đóng băng.

Để đối phó, A7 đã tự tạo ra một giải pháp của riêng mình: đồng stablecoin có tên A7A5, được bảo chứng bằng đồng Rúp. Đồng tiền này do một công ty ít tên tuổi ở Kyrgyzstan là Old Vector LLC phát hành và được neo giá theo tỷ lệ 1:1 với tiền gửi bằng đồng Rúp tại chính ngân hàng PSB. Đáng chú ý, tổng giá trị các giao dịch sử dụng A7A5 cho đến nay đã lên tới 68 tỷ đô la. Để thúc đẩy việc sử dụng đồng tiền "nhà làm" này, nhóm A7 đã gửi 2 tỷ đô la USDT lên các sàn giao dịch để hoán đổi sang A7A5.

Tiền ảo - "Vũ khí" chính trị

Dòng tiền kỹ thuật số không chỉ phục vụ mục đích kinh tế mà còn được sử dụng như một công cụ can thiệp chính trị ở Moldova. Các cuộc trò chuyện nội bộ đã tiết lộ về việc sử dụng các ứng dụng như:

• "Taito": Một ứng dụng trả tiền cho các nhà hoạt động chính trị, bị cảnh sát gắn cờ vì hành vi hối lộ cử tri bất hợp pháp vào tháng 8 năm 2025.

• "Callcenter": Một ứng dụng được dùng cho các cuộc thăm dò ý kiến mang màu sắc chính trị.

Các khoản thanh toán cho những hoạt động này đều được thực hiện bằng USDT, giúp chúng dễ dàng qua mặt các lệnh trừng phạt. Ngoài ra, nhóm của Shor còn tạo ra một bot trên Telegram để phân phát Toncoin—một loại tiền điện tử tích hợp sẵn trong ứng dụng nhắn tin này—cho các cá nhân đã được xác minh, giúp việc chuyển tiền trở nên nhanh chóng và kín đáo.

Vụ việc của A7 là một lời cảnh tỉnh đanh thép, cho thấy tài sản kỹ thuật số đang ngày càng trở thành một công cụ đắc lực trong các cuộc đối đầu địa chính trị, đặt ra những thách thức chưa từng có cho hệ thống tài chính toàn cầu.

Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn.